メモリメーカーの株価は下落中。一部のRAM価格も落ち着いてきた。Googleを責めるのはいい考えではない
チョコレート工場の研究者たちはAIのメモリ使用量を減らす方法を見つけた。しかし、それがDRAM需要の減少を意味すると決めつけないでほしい
メモリの高コストがテクノロジー業界を直撃し、サーバーメーカーが見積もりは推測だと認める事態になり、PCやスマートフォンの販売にも打撃が出ている。誰も無傷ではない。Microsoftは、Windows 11のメモリ食いを直すことの口実としてRAMパニックを利用し、Sonyはチップを買って作れないため、コンパクトフラッシュとSDカードの発注を停止した。
AIインフラ向けの需要が、上記のような状況を生んだ。メモリメーカーに、高帯域かつ高マージンのメモリGPUの生産へ向けたインセンティブが与えられたからだ。その他のメモリの供給が減ったことで、価格は急騰した。
しかしここ1週間の間に、消費者向けグレードのメモリ価格は一部のオンライン販売店で、報道によれば「落ち着いてきた」。
メモリメーカーの株価は大きく下落した。Micron Technologyの株の価値は、売上と利益の目覚ましい増加を発表してから、ここ数十日で急落している。Western Digitalの株価は月曜だけで8.5％下げ、3月19日以降では20.5％下落した。SanDiskは月曜に7％下がり、会社の価値は2週間で5分の1を失った。
返却形式: {"translated": "翻訳されたHTML"}これらの下落幅は、大手の株価指数が記録したものよりも急です。投資家は中東での戦争が与える影響を理解しようとしているのです。
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AIブームが大きくは止まらないのに、なぜ投資家は不安なのか？
市場のセンチメントの変化は、先週グーグルが明らかにした技術 TurboQuant に結び付ける向きもあります。グーグルの研究者はそれを「ベクトル量子化におけるメモリオーバーヘッドという課題を、最適に解決する圧縮アルゴリズム」だと説明しています。これはAIワークロードの中でも最もメモリを消費しやすい部分の1つで、そうすることでアプリケーションを高速化し、さらに「メモリコストを下げる」ことになるというのです。
グーグルの発表ではまた、TurboQuantがキーヴァリュー・キャッシュに必要なメモリ量を「少なくとも6分の1の要因で」削減できるとも主張しています。
TurboQuantによってメモリ需要が減ることを意味する、と結論づけた人もおり、同社のこの技術に関する発表を株価の動きと関連付けたのです。
メモリ市場を専門とするアナリスト企業TrendForceは、これに同意しません。
先週公開されたレポートでTrendForceは、TurboQuantがAIインフラのコストを引き下げると予測しています。そしてそれによって「巨大な長系列アプリケーション需要が火花のように生まれ、クラウドおよびエッジのプラットフォーム全体で、高帯域のメインメモリおよびフラッシュメモリの、構造的な成長と仕様のアップグレードを包括的に押し進める」としています。
同社は、TurboQuantによって推論ワークロードの実行コストを削減できると考えており、さらにそれは「長いコンテキストやマルチエージェント型のアーキテクチャに対する大幅な需要を引き起こし、AIワークロードがエッジへ移行する流れをさらに加速させる可能性が高い」と示唆しています。
別の言い方をすれば、より効率的なAIは、より多くのAIと、より多くのメモリへの需要を生み出すのです。
ペルシャ湾での戦争により、その需要を満たすのは難しくなるでしょう。というのも、この紛争はヘリウムのサプライチェーンを損なったからです。ヘリウムは半導体製造に欠かせない要素であり、チップメーカーが、売上や利益の上振れにつながると見込んでいた分すべてのRAMを生産できない可能性が出てきます。
株価は、企業の将来見通しに対する投資家の見方を反映しています。そしてヘリウムの不足は、将来の生産と販売が減ることを示す、わかりやすい指標です。®
