NvidiaのRubin GPUは、メモリ不足と技術的な課題のために、納期が遅れる可能性が高い
中国向けのHopperアクセラレータも、業界筋によれば、これまでの予測よりも少ない出荷量になる見通し
Nvidiaの次世代Rubin GPUは、サプライチェーン上の課題により、予想よりも後ろ倒しで、かつ少ない出荷量での出荷になる可能性があると、TrendForceが水曜日に警告した。
業界ウォッチャーは今やRubinが2026年におけるNvidiaのハイエンドGPU出荷の22パーセントを占めると予想している（従来予測では混成比率を29パーセントに固定していたのに対し、これが下方修正）。
TrendForceは、チップに使われる新しいHBM4メモリを検証するのに必要な時間、Nvidiaのより高速なConnectX-9 NICへの移行に伴う課題、システム全体の消費電力が高いこと、さらに高度な液体冷却の要件が、遅延の要因として挙げている。
中国市場向けのH200を含む、NvidiaのHopper GPUの出荷も、米国と中国の間でくすぶる地政学的な問題が続いているため、当初の予測よりも少なくなる見込みだ。
12月、トランプ政権は、高性能AIアクセラレータの中国向け販売を対象とする、以前の米国の輸出規則に対して例外を認める方針を示し、形式的な米国の承認は1月に下りた。この判断により、Nvidiaは初めて、中国の顧客に対して、古いものの依然として強力なH200アクセラレータを販売できるようになった。その見返りとして、Nvidiaはそうした販売による売上の4分の1を、米国政府に納める必要があるだけだった。
それでも、北京にこの取引への署名を承諾させるのに数か月を要しました。先月のGTCでCEOのジェンセン・フアンは明らかにしたところによると、Nvidiaは中国市場向けに再びH200を生産するための製造能力を立ち上げる最中であり、すでに購入注文書を手元に持っているとのことです。
現在、TrendForceは、今年のNvidiaのGPU出荷ミックスにおいてホッパー・アクセラレータが約7％を占めると見込んでおり、当初の予測である10％から下方修正しています。
ルビンおよびホッパーの出荷は当初予想より低くなる見通しですが、TrendForceは、GB300やB300のようなブラックウェルGPUがその穴を埋める可能性が高いとしています。
アナリストは現在、今年売れたNvidiaのGPUのうちブラックウェルの出荷が71％を占めると見込んでいます。
最後に、TrendForceは、私たちがここで深掘りした、Nvidiaの新たに発表されたGroq LPUsに対する需要についてかなり強気です。これらのチップは従来型のDRAMメモリに依存せず、推論パイプラインのトークン生成デコード段階を加速するために、ルビンのようなGPUと並行して動作するよう設計されています。
ただし、オンチップSRAMが限られているため、この用途には大量の搭載が必要です。そのためTrendForceは、今年の需要は「数十万台」規模になると見込み、2027年にはそのおよそ2倍になるとしています。
- 中国への輸出違反で起訴されたスタッフがいるとして、Supermicroが調査を開始
- エロンの現実歪曲フィールドに閉じ込められ、巨大ファブ計画の妄想に参戦したIntel
- トランプは科学パネルの任命を思い出し、ほとんどをテック系の兄ちゃんたちで埋める
- AlibabaはAIチップ470,000個を製造、劣っており今後もそうかもしれないと認める
関連ニュースとして、TrendForceは今週、消費者向けDRAMの価格が第2四半期にさらに45〜50％上昇する可能性もあると警告しました。これは、第1四半期に見られた75〜80％の価格上昇に上乗せされます。
メモリ価格はここ数か月で急騰しており、DDR5やSSDなど多くの製品が、昨年の同時期に量販店で売られていた価格の3倍を超えて販売されています。
私たちが以前に報じたとおり、AIインフラ向け需要に加えて、メモリ市場の極めて周期的な性質が、主にこのような天井知らずの高値の原因になっています。
Nvidiaには、ルビンのラインナップに潜在的な遅れが出る可能性についてコメントを求めました。何か情報が得られたらお伝えします。®
